Située dans une petite vallée auvergnate, Allanche date du XIème siècle. La tradition raconte que des pèlerins rapportèrent de la Terre-Sainte un os de la hanche de Saint Jean-Baptiste et qu'ils fondèrent la ville.
Ils construisirent l'ancienne école Saint-Joseph et une église. La ville se construisit autour.  Au cours du XIIème siècle, l'Auvergne connut une période de troubles et de difficultés.
Le XIVème siècle, marqué par le début de la guerre de Cent Ans, fut une période désastreuse pour tout le pays; Allanche ne put échapper au sort commun.
  Au début du XXème siècle, avec l'arrivée du chemin de fer se développa le quartier de la gare. La guerre de 1914 -1918 décima la commune d'Allanche: 68 combattants périrent.